内存短缺威胁入门级PC与智能手机市场

随着人工智能技术的飞速发展，对计算资源的需求急剧增加，这导致了内存价格的爆炸性增长。Gartner分析指出，入门级PC和智能手机市场正面临严峻挑战，因为内存成本的增加使得这些设备的制造成本大幅上升。内存芯片价格自去年以来已经翻倍甚至翻四倍，预计到2026年底DRAM和NAND闪存的价格将再涨130%。内存成本目前占HP整机BOM的35%，而上季度这一比例仅为15-18%。Gartner预测2026年PC出货量将下滑逾10%，智能手机下滑约8%。研究总监Ranjit Atwal直言入门级PC将消失，因为供应商无法以满足注重成本的买家的价格来制造它们。内存价格涨幅太大，厂商已经无法再造出500美元以下的入门级PC了。厂商当然可以涨价，但价格敏感的消费者不会买单，结果就是这个价位段的产品直接从市场蒸发。微软Copilot+ PC最低要求16GB内存，Gartner对企业新机的建议门槛则是32GB。标准在涨，成本也在涨，低端产品的生存空间被彻底压死。AI PC本被寄予厚望，HP披露其当前销量中AI PC已占35%，但距离“人手一台”的预期还差得很远。Atwal预计，要到2028年AI PC才能占据市场半壁江山——在此之前，没有NPU的传统机型将继续苟活。至于智能手机，虽然厂商利润空间更大、调整余地更足，但Atwal的判断同样悲观：入门机价格将明显上涨，但高端旗舰的涨幅会相对有限。价格差缩小后，一部分消费者会被迫升级到中高端，另一部分则会选择继续用旧机——整体出货量因此下滑。上月的另一份报告同样指出，低成本手机厂商受冲击最重，因为内存和存储在其BOM中占比更高。Atwal特别强调，本轮内存荒和过去的周期性波动本质不同：以往内存涨价都是供给侧出问题；这次是超大规模云厂商（Hyperscalers）对AI算力的海量需求在需求侧推高了价格，PC和手机市场只是被波及的无辜受害者。这种需求端结构性压力意味着：价格不会像以前那样快速回落。Gartner预警，本轮高位可能持续至2027年底。